時事分析 | 區域及經貿發展 | 2013-12-19 | 《經濟日報》

告別高增長 傳統零售業的挑戰



聖誕及新年將至,又是購物旺季的開始。當市民搶購減價貨品的同時,零售商也在摩拳擦掌,期待年尾大豐收。商場鬧市歌舞昇平,然而種種跡象顯示,傳統零售業內藏暗湧。

根據上月公佈的零售業銷貨報告,十月本港零售業總銷貨價值於扣除價格變動後,按年上升5.8%[1],高於去年的3.9%,但與2009年(8.3%)、2010年(19.7%)和2011年(15.0%),十一黃金周為本地零售業帶來的催化作用,似有緩和跡象。另外,今年頭六個月的每月零售總量,均較去年同期增長超過10個百分點, 但7至10月只錄得單位數字增幅,相比之下顯得差強人意。[2]若將這些數字與早前百佳一度賣盤及屈臣氏計劃上市的消息一併閱讀,更會教人思考本地零售業界,尤其是傳統的大型零售商,是否正要走到樽頸

當然,短期數據不能用以判斷長遠走勢,但以上說法並非危言聳聽,因為放眼全球,傳統零售業務確實面臨衝擊。早前美國感恩節的零售數據,正是一個警號。根據當地全國零售聯會(NRF)的統計,今年感恩節長周末的總銷售金額,較去年同期下跌了2.8%[3],七年來首度出現萎縮。但在「黑色星期五」(Black Friday)及「網購星期一」(Cyber Monday)兩個感恩節期間重要的消費日子,當地的網上消費金額並沒下跌,反而錄得15%[4]和16.5%[5]的顯著增長,反映傳統零售店舖才是消費額下跌的最大「受害者」。

網購搶佔市場

近年電子商貿的發展引人注目,步步進迫傳統零售市場。根據高緯環球的報告,過去三年全球網絡銷售的增長均在18%以上。[6]在中國,剛過去的「雙十一」光棍節更為網購平台淘寶創造銷售高峰。今年頭三季,中國網購交易較去年同期增長34.7%。[7]預計到2015年,中國電子商貿業務規模將達4,200億美元,成為全球最大的網購巿場。[8]

在美國,網購巨擘eBay和Amazon亦開始跟傳統零售商龍頭直接競爭,沃爾瑪則連續兩季銷售萎縮。[9]沃爾瑪於中國市場的佔有率,也因為成本上升和網購熱潮而下跌。[10]

龍頭地位備受挑戰,還包括去年發出20年來首次盈利預警的英國最大零售商Tesco。今年第三季,Tesco在英國的銷售額下跌了1.5%,歐洲其他地區和亞洲的跌幅,更分別達4%和5.1%。[11]

電子商貿只需倉庫,不需門市,成本較傳統零售商低,加上物流發展一日千里,逐漸打破地域界限,早已威脅傳統零售市場。Amazon最近積極研究以遙控機運送貨物,取代人手送貨[12],若研發成功,物流成本勢進一步減低,令傳統零售店將更難生存。香港鄰近網購發展迅速的中國大陸,當物流技術持續改進,傳統零售商恐怕亦難置身事外。

物流效率改善只是電子商貿替代傳統購物的其中一個元素,英國公司Fits.me研發出虛擬試身室,令用家能於電腦前試身,借此改善購物體驗並減低商家退貨機會。[13]各式各樣便利網購的技術如獲泛應用,早晚會顛覆零售業的經營模式。

旅客消費增長放緩

受惠於交通便利、資訊發達,香港的傳統消費模式仍然穩固。內地旅客來港的消費金額,亦未因網購成風而下調。這可能是因為珠寶首飾、電器產品、藥物和化妝用品等最受內地旅客歡迎的消費品,在香港購買仍較有質素保證,而且格價相宜,網購暫難取代。

不過,以內地旅客為主要銷售對象的傳統零售店,仍需面對內地旅客背景及其消費習慣改變帶來的挑戰。有分析指,近年歐、美、日、韓已成為內地高消費力人士的外遊新寵兒,以往萬千寵受在一身的香港,不再是他們的首選目的地。[14]而自由行進一步開放,內地二三線城市的旅客比例增加,他們在本地的消費量,未必及得上早年來港的一線城市旅客。何況不少本地人已抱怨旅客過多,超出城市負荷,傳統零售商能否藉旅客業務維持利潤增長,不容過於樂觀。

缺人手 租金漲

本地行業人手緊絀以及舖租上升,是傳統零售商的另一挑戰。零售業人手短缺問題近年來頗為嚴重,今年的空缺估計達8,000個,空缺率為3%。統計處數據顯示,零售業的就業人數在2002年底至2012年底增加了24.9%[15],已經高於同期整體勞動人口的升幅(+9.7%)[16],但截至2012年,行業的每月工資中位數只及全港入息中位數的76.9%[17],要吸引新血加入恐非易事。

舖租持續上升亦令傳統零售商難以獲得利潤。根據高緯環球的數據,銅鑼灣舖租連續兩年冠絕全球,每平方呎租金達3,000美元。[18]別以為大型零售商可以倖免於租金高企之難,國際連鎖時裝品牌H&M位於中環的旗艦店,也因為業主加租至每月過千萬元而要結束。[19]

歌利亞遇上大衛

大型零售商面對的難題,不只租金高企。中型特色商店的崛起,也在威脅各地行業龍頭。上文提到的沃爾瑪和Tesco,正是面對這種困局的大型超市代表。

過去大型超市以大量入貨壓低來貨價,以節省成本,再以低價攻佔市場。但這種令沃爾瑪成為全球最大零售商的營運模式,近年遇上了挑戰。美國的食品連鎖公司WinCo以不賣廣告、直接從農場入貨、精簡貨品種類等方式減省成本,定出比沃爾瑪還要低的零售價。[20]而當Tesco將在英國的營業額倒退歸咎國民收入下跌、生活成本高漲的同時,折扣店Aldi and Lidl增加了在當地的市場份額。[21]

這種大衛挑戰歌利亞的故事,香港人應該不會陌生。分店數目三年內增至180間的阿信屋,早前便宣布開設微型超市,與大型超市正面交鋒。阿信屋老闆林偉駿揚言開設「阿信屋版莎莎」、「阿信屋版的日本城」和「阿信屋版的佳寶」的計劃,更令其母公司CEC國際的股價急升。[22]

香港素有購物天堂的美譽,箇中原因,除了是大部分貨品能夠免稅自由進出,就是仰賴零售商靈活求變的能力。眼前的困局可視作另一次考驗。能否突破、轉型,決定了誰是新遊戲的生還者。

 


1  「零售業銷貨額按月統計調查報告-2013年10月」,政府統計處,2013年11月28日。
2  「零售業銷貨額按月統計調查報告-2013年10月」,政府統計處,2013年11月28日。
3  “Holiday weekend sales dip on discounts; e-commerce jumps”, Reuters, Dec 1, 2013.
4  “Black Friday Billions: $1.2 Billion in Desktop E-Commerce Spending Marks First Billion-Dollar Online Shopping Day of the 2013 Holiday Season”, comScore, Dec 1, 2013.
5  “US ‘Cyber Monday’spending up 16% driven by mobiles”, BBC News, Dec 3, 2013.
6  “Global Perspective On Retail: Online Retailing”, Cushman & Wakefield, July 1, 2013.
7  「中國商務部:重點零售企業前三季網購同比增長34.7%」,新華網,2013年11月20日。
8  「2014兩岸網購五大趨勢」,《彭博商業週刊》第22期,2013.11.20–2013.11.26。
9  「沃爾瑪龍頭地位不保?」,《頭條日報》,2013年9月2日。
10 “Why Wal-Mart is Losing Market Share in China”, CNBC, Jun 20, 2011.
11 “Tesco sales fall across all major markets”, the guardian, Dec 4, 2013.
12 “Amazon's drone delivery: How would it work?”, CNN, December 2, 2013.
13  Fits.me website. http://fits.me/about/about-fits-me/
14  唐芷欣,「購物天堂美譽危危乎 港要諗計  」 ,《香港經濟日報》,2013年11月18日。
15 「表017: 按行業主類劃分的機構單位數目、就業人數及職位空缺數目(公務員除外)」,政府統計處就業統計及機構記錄組,2013年9月23日。
16 「表006: 勞動人口、失業及就業不足統計數字」,政府統計處綜合住戶統計調查組 (三),2013年11月18日。
17《2012年收入及工時按年統計調查報告》,政府統計處,2013年3月。
18“Main Streets Across The World 2013-2014”, Cushman & Wakefield, November 13, 2013.
19“H&M Flagship Store to Close Amid Rent Rises”, Wall Street Journal, July 27, 2012.
20「沃爾瑪龍頭地位不保?」,《頭條日報》,2013年9月2日。
21“Tesco sales fall across all major markets”, the guardian, Dec 4, 2013.
22「積極轉型 撼日本城佳寶」,《蘋果日報》, 2013年11月18日。